尼加拉瓜位于中美洲地峡中部，西经79°30′～88°、北纬10°～15°45′之间。东临加勒比海，海岸线长480公里；西濒太平洋，海岸线长360公里。北隔科科河、内格罗河与洪都拉斯交界，边界长约500公里，为中美洲地峡最宽处；南界圣胡安河及尼加拉瓜湖以南的狭长地带同哥斯达黎加为邻，边界长309公里。百万年前，这里曾有一条海峡将美洲分开，第三纪时地壳变化使南北大陆间歇地相互结合，第四纪的火山地震加速了这一进程，并最终将它们连接起来。国土总面积121428平方公里，呈倒梯形，东西长400公里，南北宽450公里，是中美洲面积最大的国家，在拉美各国中居第14位，相当于中国的浙江省。