苏哈托执政时期，推行以工业发展为主导的工业化政策，政府大力发展战略工业和有出口市场、有发展潜力、有比较优势的产品工业。20世纪70年代以来发展较快的制造业有食品、饮料、烟叶、纺织、木材加工、造纸、化工、金属、机械设备等。从80年代开始，重点发展制成品加工和面向出口的工业，纺织品、化肥、橡胶轮胎、电气等产品产量迅速增长。80年代末期，对工业制造业采取了某些私有化的措施，如企业独立评估利润率等。而1989年政府规定某些国营企业避免实行私有化。建立专门控制战略工业的部门，接受科技部领导，保持国家在国营工业部门的技术优势。所控制的工业部门有10个，如群岛航空工业企业（IPTN）、卡拉卡托钢铁企业等。逐步建立了石油化工、造船、飞机等新兴工业部门，并开辟了出口加工区。早期印尼与新加坡合资建立了印尼廖内省巴淡岛的工业园。该工业园占地有485公顷。由新加坡一家国营公司和两家印尼私人公司所建。印尼希望该工业园成为外国投资者拥有100%所有权的发展以出口导向工业的基地。而新加坡视其为连接新加坡、马来西亚和印尼的具有广阔地域、廉价劳动力优势的“成长三角”区。工业制造业在国民经济中起着重要作用，其产值占GDP